JAKARTA - Uni Emirat Arab telah menjadi pusat perdagangan utama untuk emas Rusia sejak sanksi Barat atas Ukraina memotong rute ekspor Rusia yang lebih tradisional, catatan bea cukai Rusia menunjukkan.

Catatan, yang berisi perincian hampir seribu pengiriman emas pada tahun sejak perang Ukraina dimulai, menunjukkan negara Teluk itu mengimpor 75,7 ton emas Rusia senilai $4,3 miliar – naik dari hanya 1,3 ton selama tahun 2021.

China dan Turki adalah tujuan terbesar berikutnya, masing-masing mengimpor sekitar 20 ton antara 24 Februari 2022 dan 3 Maret 2023. Dengan UEA, ketiga negara tersebut menyumbang 99,8% dari ekspor emas Rusia dalam data bea cukai untuk periode ini.

Pada hari-hari setelah konflik Ukraina dimulai, banyak bank multinasional, penyedia logistik, dan penyuling logam mulia berhenti menangani emas Rusia, yang biasanya dikirim ke London, pusat perdagangan dan penyimpanan emas.

Asosiasi Pasar Emas Batangan London melarang batangan Rusia yang dibuat mulai 7 Maret 2022, dan pada akhir Agustus, Inggris, Uni Eropa, Swiss, Amerika Serikat, Kanada, dan Jepang semuanya telah melarang impor emas batangan Rusia.

Namun, catatan ekspor menunjukkan bahwa produsen emas Rusia dengan cepat menemukan pasar baru di negara-negara yang tidak memberlakukan sanksi terhadap Moskow, seperti UEA, Turki, dan China.

Louis Marechal, seorang ahli sumber emas di Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi mengatakan ada risiko emas Rusia dapat dilebur dan disusun kembali dan kemudian menemukan jalan kembali ke pasar AS dan Eropa dengan menutupi asal-usulnya.

"Jika emas Rusia masuk, disusun kembali oleh penyuling lokal, bersumber dari bank atau pedagang lokal dan kemudian dijual ke pasar, itu risikonya," katanya. "Inilah mengapa melakukan uji tuntas sangat penting untuk mengakhiri pembeli yang ingin memastikan mereka menghormati rezim sanksi."

Komite Emas Batangan pemerintah UEA mengatakan negara beroperasi dengan proses yang jelas dan kuat terhadap barang-barang terlarang, pencucian uang, dan entitas yang terkena sanksi.

"UEA akan terus berdagang secara terbuka dan jujur, dengan mitra internasionalnya, sesuai dengan semua norma internasional saat ini sebagaimana ditetapkan oleh PBB," katanya.

Dalam upaya untuk lebih mengisolasi Rusia, Washington telah memperingatkan negara-negara, termasuk UEA dan Turki, mereka dapat kehilangan akses ke pasar G7 jika mereka melakukan bisnis dengan entitas yang terkena sanksi AS.

Data yang ditinjau oleh Reuters tidak menunjukkan adanya pelanggaran sanksi AS oleh negara-negara tersebut.

Departemen Keuangan AS, yang Kantor Pengawasan Aset Asing memberlakukan sanksi, tidak menanggapi permintaan komentar.

Pengiriman dalam data bea cukai, yang dipasok ke Reuters oleh penyedia komersial, menunjukkan ekspor 116,3 ton antara 24 Februari 2022 dan 3 Maret tahun ini, meskipun konsultan Metals Focus memperkirakan Rusia menghasilkan 325 ton emas pada 2022.

Sisa emas yang digali di Rusia kemungkinan besar tetap berada di negara tersebut atau diekspor dalam transaksi yang tidak termasuk dalam catatan. Reuters tidak dapat menentukan berapa proporsi total ekspor emas Rusia yang tercakup dalam data tersebut.

Sebagian besar pengiriman emas Rusia ke China pergi ke Hong Kong. Kementerian Luar Negeri China mengatakan kerja sama negara itu dengan Rusia "harus bebas dari gangguan atau paksaan dari pihak ketiga mana pun".

Kementerian Keuangan Turki tidak menanggapi permintaan komentar. Pemerintah Rusia, otoritas pabean dan bank sentral tidak menanggapi permintaan komentar tentang ekspor emas.

Pergeseran ekspor Rusia dari London tidak dipandang sebagai pukulan besar karena hub tersebut tidak bergantung pada Rusia. Pada tahun 2021, misalnya, emas dari Rusia menyumbang 29% dari impor London tetapi pada tahun 2018 hanya mencapai 2%, menurut data perdagangan Inggris.

UEA, sementara itu, telah lama memiliki industri emas yang berkembang pesat. Data perdagangan menunjukkan rata-rata impor sekitar 750 ton emas murni per tahun antara 2016 dan 2021 - yang berarti pengiriman dalam catatan Rusia hanya akan mencapai sekitar 10% dari impornya.

UEA adalah pengekspor utama emas batangan dan perhiasan.

Manajer salah satu perusahaan yang mengirimkan emas Rusia dalam jumlah besar ke UEA mengatakan kepada Reuters bahwa perusahaan Rusia telah menjual emas batangan di sana dengan diskon sekitar 1% dari harga acuan global, menawarkan insentif untuk berdagang.

Manajer, yang berbicara tanpa menyebut nama, mengatakan sebagian besar emas yang dikirim perusahaannya ke UEA ditujukan untuk kilang, di mana emas itu akan dilebur. d turun dan menyusun kembali.

Reuters meminta komentar dari empat penambang emas terbesar Rusia. Nordgold dan Norilsk Nickel (GMKN.MM) menolak berkomentar. Polyus (PLZL.MM) dan Polymetal tidak merespons.

Untuk FACTBOX dengan perincian tentang beberapa perusahaan utama yang terlibat dalam pengiriman emas Rusia sejak perang Ukraina dimulai, klik di sini.

Dalam banyak kasus, catatan pabean hanya menunjukkan pengirim atau pedagang yang terlibat dalam transaksi, bukan pembeli akhir, yang bisa jadi adalah penyuling, perhiasan, atau investor.

Catatan menunjukkan penangan emas Rusia terbesar yang diekspor ke UEA adalah Temis Luxury Middle East, anak perusahaan Dubai dari perusahaan logistik Prancis Temis Luxury yang terlibat dalam pengiriman 15,6 ton senilai $863 juta dari April 2022 hingga 3 Maret.

Broca Houy, kepala kepatuhan di Temis Luxury Group, mengatakan perusahaan "sepenuhnya mematuhi undang-undang dan peraturan Uni Emirat Arab untuk bisnis pengiriman barang".

Dia mengatakan Temis tidak membeli emas Rusia dan hanya menerima pesanan transportasi dari operator yang tidak dikenai sanksi AS.

Ditanya tentang pengiriman, kementerian keuangan Prancis mengatakan tidak akan mengomentari kasus-kasus individual tetapi sangat berkomitmen untuk menerapkan sanksi.

Sanksi Eropa biasanya tidak berlaku untuk anak perusahaan di luar negeri, jadi perusahaan Eropa yang anak perusahaannya terlibat dalam pengiriman emas Rusia ke UEA, Turki, atau Hong Kong tidak serta merta melanggar hukum apa pun, kata Tan Albayrak, pengacara sanksi di Reed Smith di London .

Penangan bullion Rusia terbesar kedua di UEA, dengan keterlibatan dalam pengiriman 14,6 ton senilai $820 juta, adalah perusahaan logistik Transguard, bagian dari Emirates Group, perusahaan penerbangan-ke-hotel yang dimiliki oleh dana kekayaan negara Teluk.

Emirates mengatakan tidak membeli emas Rusia, beroperasi dengan kepatuhan penuh pada hukum yang berlaku, dan sekarang berhenti mengangkutnya.

"Karena perkembangan peraturan baru-baru ini, Transguard tidak lagi menyediakan layanan logistik terkait pengiriman emas ke atau dari Rusia," katanya.

Di Hong Kong, sebagian besar pengiriman emas Rusia ditangani oleh Vpower Finance Security Hong Kong Ltd, sebuah perusahaan logistik Tiongkok. Itu terlibat dalam impor 20,5 ton emas senilai $1,2 miliar antara Mei 2022 dan 3 Maret, menurut catatan.

Vpower Finance Security tidak menanggapi permintaan komentar.